Comparar y buscar Fondos Comunes de Inversión (FCI) de Argentina

Un Fondo Común de Inversión (FCI) es un instrumento financiero que reúne el dinero de muchos inversores para invertirlo en una cartera diversificada de activos. Un equipo profesional (la sociedad gerente) administra el fondo y toma las decisiones de inversión. En Argentina, los FCI están regulados por la Comisión Nacional de Valores (CNV) y la Cámara Argentina de Fondos Comunes de Inversión (CAFCI). Cada inversor compra cuotapartes del fondo, cuyo valor (VCP) sube o baja según el rendimiento de los activos que componen la cartera.

Money Market (MM): invierten en plazos fijos, cauciones y letras de corto plazo. Son los más seguros y líquidos — podés rescatar tu dinero en el día (T+0). Ideales para el ahorro de corto plazo.

Renta Fija en Pesos (RFP): invierten en bonos y letras en pesos. Tienen mayor rendimiento que los MM pero algo más de riesgo. Rescate en 24-48hs.

CER / Inflación: invierten en bonos ajustados por CER (inflación). Sirven para proteger tu dinero contra la inflación.

Dólar Linked (DL): invierten en bonos que ajustan por el tipo de cambio oficial. Protegen contra la devaluación.

Renta Fija en USD: invierten en bonos en dólares. Se suscriben y rescatan en dólares. Ideales para quien ya tiene dólares y quiere rendimiento.

Renta Variable / Acciones (RV): invierten en acciones argentinas. Mayor potencial de ganancia pero también mayor riesgo de pérdida. Horizonte de inversión largo.

La TNA (Tasa Nominal Anual) es la tasa de rendimiento anualizada de un fondo Money Market. Se calcula tomando el retorno de los últimos 30 días y proyectándolo a un año. Es útil para comparar fondos MM entre sí y contra el plazo fijo. Una TNA del 30% significa que si el fondo mantuviera ese ritmo durante un año, ganarías un 30% sobre tu inversión. En esta página, la TNA solo se muestra para fondos Money Market porque es donde el concepto tiene sentido — en fondos de renta variable o mixta la volatilidad hace que la anualización no sea representativa.

Los fondos Money Market suelen rendir igual o más que un plazo fijo, con la ventaja de que podés retirar tu dinero en cualquier momento (en el plazo fijo tenés que esperar 30 días). Además, el rendimiento del FCI se acumula todos los días (interés compuesto), mientras que el plazo fijo te paga al vencimiento. La desventaja es que la tasa del FCI puede variar día a día, mientras que el plazo fijo te garantiza una tasa fija por el período. En esta página podés usar el simulador de inversión para comparar cuánto ganarías en un FCI vs un plazo fijo para el mismo período.

Depende de tu perfil y horizonte de inversión:

Si necesitás liquidez inmediata: elegí un fondo Money Market con buena TNA y rescate T+0.

Si podés esperar 1-3 meses: un fondo de Renta Fija en Pesos puede darte un poco más de rendimiento.

Si querés protegerte de la inflación: mirá los fondos CER.

Si querés protegerte de la devaluación: los fondos Dólar Linked o Renta Fija USD son opciones.

Si buscás mayor rendimiento a largo plazo: los fondos de Renta Variable invierten en acciones, con mayor potencial pero también mayor riesgo.

Usá los filtros de esta página para encontrar fondos por tipo, gestora y patrimonio. Revisá el indicador de riesgo y los días positivos antes de invertir. Y recordá: rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.

Todos los retornos se calculan como la variación real del valor de la cuotaparte (VCP) entre dos fechas. Por ejemplo, el retorno de 30 días es: (VCP de hoy / VCP de hace 30 días - 1) x 100. Los datos provienen de la API de ArgentinaDatos, que a su vez obtiene los VCP de la CAFCI y la CNV. Para los retornos en dólares, se usa la variación del tipo de cambio MEP u Oficial del mismo período. La página se actualiza automáticamente cada vez que hay datos nuevos disponibles.

Podés comprar fondos comunes de inversión a través de:

Tu banco: la mayoría de los bancos argentinos ofrecen fondos propios desde el homebanking (Galicia tiene FIMA, Macro tiene Pionero, Santander tiene Superfondo, etc.).

ALyCs (brokers): sociedades como Balanz, Cocos Capital, Bull Market, PPI, IOL (InvertirOnline), Cohen, SBS, entre otros. Generalmente ofrecen más variedad de fondos y mejores tasas que los bancos.

Apps fintech: Mercado Pago (Mercado Fondo), Ualá, y otras apps ofrecen fondos Money Market integrados.

En esta página, cuando hacés click en un fondo, podés ver el link a la página de la gestora donde se ofrece.

No. No todos los fondos están disponibles en todas las ALyCs (brokers) ni en todos los bancos. Cada intermediario tiene acuerdos de distribución con ciertas sociedades gerentes, y solo ofrece los fondos de esas gestoras.

Los bancos generalmente solo ofrecen los fondos de su propia gestora. Si tenés cuenta en Galicia, vas a ver los fondos FIMA. En Macro, los Pionero. En Santander, los Superfondo. No vas a poder comprar un fondo de otra gestora desde el homebanking de tu banco.

Los brokers/ALyCs (como Balanz, PPI, IOL, Cocos, Bull Market, Cohen) suelen ofrecer más variedad, porque tienen acuerdos con múltiples gestoras. Pero tampoco tienen todos. Un broker puede tener fondos de SBS, Delta y Pellegrini, pero no tener los de MegaQM o Mariva. Cada uno arma su "menú" de fondos disponibles.

Las apps fintech (Mercado Pago, Ualá) ofrecen muy pocos fondos, generalmente uno o dos money market propios.

Consejo práctico: si encontrás un fondo que te interesa en esta página, hacé click para ver la gestora y después fijate en tu broker si está disponible. Si no lo está, podés abrir cuenta en otro broker que sí lo tenga (abrir cuenta es gratis en la mayoría) o contactar directamente a la gestora para saber dónde se puede suscribir.

Sí, los costos ya están descontados del valor de la cuotaparte (VCP). Esto significa que los retornos que ves en esta página son netos — lo que realmente ganás. No hay sorpresas. Los costos se descuentan automáticamente todos los días del valor del fondo.

Los principales costos de un FCI en Argentina son:

Honorarios de administración (management fee): es el costo principal. Lo cobra la sociedad gerente por administrar el fondo. Va del 1% al 3.5% anual dependiendo del tipo de fondo y la gestora. Los fondos Money Market suelen cobrar entre 1% y 2.5%, mientras que fondos de renta variable pueden cobrar hasta 3.5%. Los bancos tienden a cobrar más que los brokers independientes.

Honorarios de custodia (depositaria): lo cobra el banco depositario por custodiar los activos del fondo. Generalmente entre 0.1% y 0.6% anual.

Gastos operativos: incluyen comisiones de compraventa de los activos dentro del fondo, auditorías, y otros gastos. Rondan el 0.3% a 0.6% anual, aunque no siempre se informan de forma transparente.

Comisión de éxito (success/performance fee): algunos fondos de renta variable o mixta cobran un porcentaje adicional sobre las ganancias que superen un benchmark. No es común en fondos Money Market ni en la mayoría de los fondos de renta fija. Cuando existe, suele ser del 10% al 20% sobre el excedente de rendimiento.

Comisión de ingreso/egreso: la gran mayoría de los FCI en Argentina no cobran comisión por suscribir ni rescatar. Algunos fondos cerrados o especiales pueden tener comisión de salida si rescatás antes de un plazo mínimo.

En resumen: el costo total (expense ratio) de un FCI argentino típico va del 1.5% al 5% anual, ya incluido en el VCP. Cuando comparás retornos entre fondos, estás comparando rendimiento neto.