Calculadora de Bonos Argentina y del Mundo
Calculadora gratuita y completa de bonos soberanos argentinos (AL30, GD30, AL35, GD35, Bonares, Globales), Obligaciones Negociables (ONs) de YPF, IRSA, Telecom, Pampa Energía, Vista Energy, bancos (Galicia, Macro, Comafi, Hipotecario), BOPREALES, LECAPs, BONCAPs, bonos CER/UVA, provinciales, US Treasuries y soberanos internacionales (Uruguay, Paraguay, Panamá, Perú). Ingresá Precio, TIR o Paridad y la cantidad a invertir para obtener TIR anualizada, paridad, duration Macaulay, flujos de caja escalados, análisis de sensibilidad y ganancia esperada. Datos de BYMA actualizados cada 5 minutos. Exportá el resultado a PDF profesional.
Cómo usar la calculadora paso a paso
Paso 1: Seleccionar la categoría y el bono. Elegí entre Soberanos argentinos (Bonares AL30, AL35; Globales GD30, GD35; BOPREALES BPA7, BPC7, BPD7, BPY6), LECAPs y BONCAPs, Obligaciones Negociables (IRSA, YPF, Telecom, Pampa, Vista, bancos), bonos CER / UVA, Provinciales (Córdoba, Chaco, Buenos Aires), US Treasuries o soberanos internacionales de Uruguay, Paraguay, Panamá y Perú.
Paso 2: Elegir qué dato ingresás. La calculadora acepta 4 modos de entrada: Precio (dirty, por VN 100), TIR (la calculadora estima el precio), Paridad (% sobre flujos pendientes) o Mercado (usa el último precio de BYMA). Esto equivale a las opciones Precio VR, Precio VN, TIR y Paridad de calculadoras tradicionales como la de Puente.
Paso 3: Ingresar el monto. Especificá cuántos valores nominales (VN) vas a invertir. Por ejemplo, VN 10.000 significa 10.000 unidades nominales del bono. La calculadora te muestra cuánto dinero efectivamente invertís (VN × precio / 100) y cuánto cobrás al final.
Paso 4: Elegir la fecha de liquidación. Por defecto usamos T+1 (el próximo día hábil). Podés cambiarla para calcular precios e yields a una fecha específica de settlement.
Paso 5: Calcular y analizar. Hacé click en el botón y vas a ver: TIR anualizada, paridad, duration Macaulay, vencimiento, inversión total, total a cobrar, ganancia neta en pesos o dólares, próximo cupón resaltado, tabla completa de flujos de caja escalada a tu inversión y análisis de sensibilidad al precio. Opcionalmente descargá el resultado en PDF profesional.
Glosario financiero
TIR (Yield to Maturity)Tasa Interna de Retorno. El rendimiento anualizado que obtenés si mantenés el bono hasta el vencimiento cobrando todos los flujos.
ParidadPrecio del bono como porcentaje del total de flujos pendientes sin descontar. Paridad 100% = precio iguala cupones futuros.
Duration (Macaulay)Plazo promedio ponderado de los flujos del bono, en años. Mide la sensibilidad del precio a cambios de tasas.
Precio dirtyPrecio total que pagás, incluyendo los intereses corridos desde el último cupón. Lo que cotiza en BYMA.
Precio cleanPrecio sin intereses corridos. Útil para comparar bonos en distintas fechas de cupón.
VN (Valor Nominal)Capital original del bono. Referencia base para los cupones e intereses.
VR (Valor Residual)Capital pendiente de amortizar en un momento dado. Cae a medida que se pagan amortizaciones parciales.
CupónPago periódico de intereses que hace el bono. Puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.
AmortizaciónDevolución parcial o total del capital. Los bonos "bullet" amortizan todo al vencimiento; otros lo hacen en cuotas.
Bonar (AL)Bono soberano argentino bajo ley argentina. Ejemplos: AL29, AL30, AL35, AL41.
Global (GD)Bono soberano argentino bajo ley de Nueva York. Ejemplos: GD29, GD30, GD35, GD38, GD41.
BOPREALBono para la Reconstrucción de una Argentina Libre. Emitido por BCRA en USD para regularizar deuda comercial.
LECAP / BONCAPLetras y Bonos del Tesoro Capitalizables en pesos. Un solo pago al vencimiento, tasa fija.
Bono CER / UVABono en pesos cuya amortización y cupón se ajustan por el índice CER (inflación). Protege contra devaluación del peso.
ON (Obligación Negociable)Bono emitido por una empresa privada (YPF, IRSA, Telecom, Pampa, Vista, bancos, etc.).
Sensibilidad al precioCuánto cambia la TIR si el precio sube o baja. A mayor duration, mayor sensibilidad.
Bonos soberanos argentinos más operados
Los bonos soberanos argentinos son los instrumentos de renta fija más líquidos del mercado local. Se dividen entre Bonares (AL, ley argentina) y Globales (GD, ley Nueva York). Los Globales suelen tener menor TIR porque el inversor percibe menor riesgo jurídico en caso de default. Esta tabla resume los tickers más operados:
Obligaciones Negociables (ONs) más operadas
Las ONs son bonos emitidos por empresas privadas argentinas. Suelen tener menor liquidez que los soberanos pero ofrecen yields competitivos con riesgo crediticio corporativo. Los emisores más activos son YPF, IRSA, Telecom, Pampa Energía, Vista Energy y los grandes bancos.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la TIR de un bono?+
La TIR (Tasa Interna de Retorno, o Yield to Maturity en inglés) es el rendimiento anualizado que obtendrías si comprás el bono al precio actual y lo mantenés hasta el vencimiento, cobrando todos los cupones e intereses programados. Se calcula con el método de Newton-Raphson descontando los flujos futuros hasta igualar el precio de mercado.
Una TIR alta puede significar dos cosas: que el bono tiene un cupón generoso, o que el mercado percibe riesgo de default (el precio baja y sube la TIR implícita).
¿Qué diferencia hay entre Precio VR y Precio VN?+
El Precio VN (Valor Nominal) se expresa sobre el capital original del bono (100%). El Precio VR (Valor Residual) se expresa sobre el capital que queda después de las amortizaciones ya pagadas.
Ejemplo: si un bono ya amortizó 20% del capital, el VR es 80%. Un precio VN de 80 equivale a un precio VR de 100 (80/0.80).
En bonos sin amortizaciones previas, ambos precios son iguales. En esta calculadora usamos el precio dirty tal como cotiza en BYMA (por VN 100 original).
¿Qué es la paridad de un bono?+
La paridad es el precio del bono como porcentaje del total de flujos de caja pendientes (sin descontar). Paridad 100% significa que el precio iguala la suma de cupones y amortizaciones pendientes. Menor al 100% = descuento, mayor = premium.
¿Qué es la Duration y para qué sirve?+
La Duration Macaulay es el plazo promedio ponderado de los flujos de caja del bono, en años. Es una medida de sensibilidad del precio ante cambios en las tasas: un bono con duration 5 años pierde ~5% de su valor si las tasas suben 1 punto porcentual. A mayor duration, mayor riesgo de tasa.
¿Qué es el precio "dirty" y "clean"?+
El precio dirty es el precio total que pagás por el bono, incluyendo los intereses corridos desde el último cupón. El precio clean es el precio sin intereses corridos. Los bonos argentinos en BYMA típicamente cotizan dirty.
¿Qué bonos puedo calcular?+
Más de 120 bonos argentinos e internacionales:
Soberanos Bonares (Ley AR): AL29, AL30, AL35, AL41, AE38, AO27, AO28, AN29.
Soberanos Globales (Ley NY): GD29, GD30, GD35, GD38, GD41.
BOPREALES: BPA7, BPC7, BPD7 (Serie 1) y BPY6 (Serie 2).
LECAPs y BONCAPs todas las activas, con vencimientos desde abril 2026 a 2027.
Obligaciones Negociables: YPF (YMCI, YMCJ, YMCX, YM34), Telecom (TLC1, TLCT), IRSA (IRCF, IRCP), Pampa Energía, Vista Energy (VSCR), Banco Macro, Banco Galicia, Banco Comafi, Banco Hipotecario, Tarjeta Naranja, AA2000 y más.
Bonos CER / UVA: TX26, TX28, TZX26, TZX27, TZX28, DICP, PARP.
Provinciales y Internacionales: bonos de provincias argentinas, US Treasuries, soberanos de Uruguay, Paraguay, Panamá y Perú.
¿De dónde vienen los precios?+
Los precios provienen de BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos) y se actualizan cada 5 minutos con un delay de aproximadamente 2 horas respecto al mercado en tiempo real. Los flujos de caja de cada bono se obtienen de fuentes públicas (prospectos, CNV, Caja de Valores, Treasury.gov para US Treasuries) y pueden contener errores.
Siempre verificá los datos con tu broker antes de operar.
¿Es gratis? ¿Necesito registrarme?+
Sí, es completamente gratis y sin registro. Es una herramienta educativa e informativa, no constituye asesoramiento financiero. Para operar bonos necesitás una cuenta comitente en un broker o ALyC (PPI, Cocos, Balanz, IOL, Bull Market, Cohen, SBS, etc.).