¿Qué es la Duration Macaulay?

El plazo promedio ponderado de los flujos en años. Indica sensibilidad a cambios de tasa: duration 5 años implica pérdida aproximada de 5% del precio si las tasas suben 1 punto.

¿Qué son los Bonares y Globales?

Bonares son bonos soberanos argentinos bajo ley argentina (AL29, AL30, AL35, AL41, AE38). Globales son bajo ley de Nueva York (GD29, GD30, GD35, GD38, GD41). Los Globales suelen tener menor TIR por tener menor riesgo jurídico.

¿Qué son los BOPREALES?

Bonos para la Reconstrucción de una Argentina Libre emitidos por el BCRA en 2024 para regularizar deuda comercial. Pagan intereses semestrales en USD y cotizan en BYMA. Incluyen las Series 1 (A, B, C, D) y Serie 2 (BPY6).

¿Qué son las LECAPs y BONCAPs?

Letras y Bonos del Tesoro Capitalizables emitidos por el Gobierno Nacional. No pagan cupones: tenés un solo pago al vencimiento. Son instrumentos de tasa fija en pesos, ideales para apostar a la baja de tasas.

¿Cómo se usa la calculadora?

Seleccioná la categoría y el bono, ingresá precio / TIR / paridad, la cantidad de VN y la fecha de liquidación. La calculadora devuelve TIR, paridad, duration y los flujos de caja escalados a tu inversión en pesos o dólares, más sensibilidad al cambio de precio.

Calculadora de Bonos Argentina y del Mundo

Calculadora gratuita y completa de bonos soberanos argentinos (AL30, GD30, AL35, GD35, Bonares, Globales), Obligaciones Negociables (ONs) de YPF, IRSA, Telecom, Pampa Energía, Vista Energy, bancos (Galicia, Macro, Comafi, Hipotecario), BOPREALES, LECAPs, BONCAPs, bonos CER/UVA, provinciales, US Treasuries y soberanos internacionales (Uruguay, Paraguay, Panamá, Perú). Ingresá Precio, TIR o Paridad y la cantidad a invertir para obtener TIR anualizada, paridad, duration Macaulay, flujos de caja escalados, análisis de sensibilidad y ganancia esperada. Datos de BYMA actualizados cada 5 minutos. Exportá el resultado a PDF profesional.

Parámetros de cálculo

Seleccione la categoría del bono

Seleccione el bono

Ingrese el precio, la TIR o la paridad

Precio

TIR

Paridad

Mercado

ARS

Precio dirty del bono (por VN 100).

Ingrese la cantidad

Cantidad de valores nominales (VN) a invertir.

Fecha de liquidación

T+1 por defecto (próximo día hábil).

👈 Seleccioná un bono y hacé click en Calcular para ver TIR, paridad, duration, flujos de caja y análisis de sensibilidad.

¿Qué calcula esta herramienta?

Calcula el rendimiento (TIR), la paridad, la duration y el período de recupero.

Las fechas y montos exactos de cada amortización e interés, escalados a tu inversión.

La sensibilidad de la TIR y paridad ante cambios del precio (-5% a +5%).

Permite ingresar precio, TIR o paridad y calcular los demás valores automáticamente.

Permite exportar a PDF el resultado completo con diseño profesional.

Cubre +120 instrumentos: Bonares, Globales, BOPREALES, ONs, LECAPs, BONCAPs, CER, Provinciales, US Treasuries y soberanos internacionales.

Datos de BYMA actualizados cada 5 minutos. Sin registro, sin login, sin costo.

Cómo usar la calculadora paso a paso

Paso 1: Seleccionar la categoría y el bono. Elegí entre Soberanos argentinos (Bonares AL30, AL35; Globales GD30, GD35; BOPREALES BPA7, BPC7, BPD7, BPY6), LECAPs y BONCAPs, Obligaciones Negociables (IRSA, YPF, Telecom, Pampa, Vista, bancos), bonos CER / UVA, Provinciales (Córdoba, Chaco, Buenos Aires), US Treasuries o soberanos internacionales de Uruguay, Paraguay, Panamá y Perú.

Paso 2: Elegir qué dato ingresás. La calculadora acepta 4 modos de entrada: Precio (dirty, por VN 100), TIR (la calculadora estima el precio), Paridad (% sobre flujos pendientes) o Mercado (usa el último precio de BYMA). Esto equivale a las opciones Precio VR, Precio VN, TIR y Paridad de calculadoras tradicionales como la de Puente.

Paso 3: Ingresar el monto. Especificá cuántos valores nominales (VN) vas a invertir. Por ejemplo, VN 10.000 significa 10.000 unidades nominales del bono. La calculadora te muestra cuánto dinero efectivamente invertís (VN × precio / 100) y cuánto cobrás al final.

Paso 4: Elegir la fecha de liquidación. Por defecto usamos T+1 (el próximo día hábil). Podés cambiarla para calcular precios e yields a una fecha específica de settlement.

Paso 5: Calcular y analizar. Hacé click en el botón y vas a ver: TIR anualizada, paridad, duration Macaulay, vencimiento, inversión total, total a cobrar, ganancia neta en pesos o dólares, próximo cupón resaltado, tabla completa de flujos de caja escalada a tu inversión y análisis de sensibilidad al precio. Opcionalmente descargá el resultado en PDF profesional.

Glosario financiero

TIR (Yield to Maturity)

Tasa Interna de Retorno. El rendimiento anualizado que obtenés si mantenés el bono hasta el vencimiento cobrando todos los flujos.

Paridad

Precio del bono como porcentaje del total de flujos pendientes sin descontar. Paridad 100% = precio iguala cupones futuros.

Duration (Macaulay)

Plazo promedio ponderado de los flujos del bono, en años. Mide la sensibilidad del precio a cambios de tasas.

Precio dirty

Precio total que pagás, incluyendo los intereses corridos desde el último cupón. Lo que cotiza en BYMA.

Precio clean

Precio sin intereses corridos. Útil para comparar bonos en distintas fechas de cupón.

VN (Valor Nominal)

Capital original del bono. Referencia base para los cupones e intereses.

VR (Valor Residual)

Capital pendiente de amortizar en un momento dado. Cae a medida que se pagan amortizaciones parciales.

Cupón

Pago periódico de intereses que hace el bono. Puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.

Amortización

Devolución parcial o total del capital. Los bonos "bullet" amortizan todo al vencimiento; otros lo hacen en cuotas.

Bonar (AL)

Bono soberano argentino bajo ley argentina. Ejemplos: AL29, AL30, AL35, AL41.

Global (GD)

Bono soberano argentino bajo ley de Nueva York. Ejemplos: GD29, GD30, GD35, GD38, GD41.

BOPREAL

Bono para la Reconstrucción de una Argentina Libre. Emitido por BCRA en USD para regularizar deuda comercial.

LECAP / BONCAP

Letras y Bonos del Tesoro Capitalizables en pesos. Un solo pago al vencimiento, tasa fija.

Bono CER / UVA

Bono en pesos cuya amortización y cupón se ajustan por el índice CER (inflación). Protege contra devaluación del peso.

ON (Obligación Negociable)

Bono emitido por una empresa privada (YPF, IRSA, Telecom, Pampa, Vista, bancos, etc.).

Sensibilidad al precio

Cuánto cambia la TIR si el precio sube o baja. A mayor duration, mayor sensibilidad.

Bonos soberanos argentinos más operados

Los bonos soberanos argentinos son los instrumentos de renta fija más líquidos del mercado local. Se dividen entre Bonares (AL, ley argentina) y Globales (GD, ley Nueva York). Los Globales suelen tener menor TIR porque el inversor percibe menor riesgo jurídico en caso de default. Esta tabla resume los tickers más operados:

Ticker	Nombre	Ley	Cupón	Vencimiento
AL29	Bonar USD 2029	Argentina	1.00%	09/07/2029
GD29	Global USD 2029	Nueva York	1.00%	09/07/2029
AL30	Bonar USD 2030	Argentina	0.75%	09/07/2030
GD30	Global USD 2030	Nueva York	0.75%	09/07/2030
AL35	Bonar USD 2035	Argentina	1.125%	09/07/2035
GD35	Global USD 2035	Nueva York	4.125%	09/07/2035
AE38	Bonar USD 2038	Argentina	2.50%	09/01/2038
GD38	Global USD 2038	Nueva York	5.00%	09/01/2038
AL41	Bonar USD 2041	Argentina	2.50%	09/07/2041
GD41	Global USD 2041	Nueva York	3.50%	09/07/2041

Obligaciones Negociables (ONs) más operadas

Las ONs son bonos emitidos por empresas privadas argentinas. Suelen tener menor liquidez que los soberanos pero ofrecen yields competitivos con riesgo crediticio corporativo. Los emisores más activos son YPF, IRSA, Telecom, Pampa Energía, Vista Energy y los grandes bancos.

Ticker	Emisor	Cupón	Vencimiento
YMCIO	YPF	8.50%	2031
YMCJO	YPF (Step-up)	7.00%	2033
YMCXO	YPF	8.75%	2031
YM34O	YPF	8.50%	2034
IRCFO	IRSA	8.75%	2028
IRCPO	IRSA PC	8.75%	2029
TLC1O	Telecom	8.00%	2026
TLCTD	Telecom	9.50%	2031
VSCRD	Vista Energy	7.65%	2031
MRCAO	GEMSA	4.34%	2027

Preguntas frecuentes

¿Qué es la TIR de un bono?+

La TIR (Tasa Interna de Retorno, o Yield to Maturity en inglés) es el rendimiento anualizado que obtendrías si comprás el bono al precio actual y lo mantenés hasta el vencimiento, cobrando todos los cupones e intereses programados. Se calcula con el método de Newton-Raphson descontando los flujos futuros hasta igualar el precio de mercado.

Una TIR alta puede significar dos cosas: que el bono tiene un cupón generoso, o que el mercado percibe riesgo de default (el precio baja y sube la TIR implícita).

¿Qué diferencia hay entre Precio VR y Precio VN?+

El Precio VN (Valor Nominal) se expresa sobre el capital original del bono (100%). El Precio VR (Valor Residual) se expresa sobre el capital que queda después de las amortizaciones ya pagadas.

Ejemplo: si un bono ya amortizó 20% del capital, el VR es 80%. Un precio VN de 80 equivale a un precio VR de 100 (80/0.80).

En bonos sin amortizaciones previas, ambos precios son iguales. En esta calculadora usamos el precio dirty tal como cotiza en BYMA (por VN 100 original).

¿Qué es la paridad de un bono?+

La paridad es el precio del bono como porcentaje del total de flujos de caja pendientes (sin descontar). Paridad 100% significa que el precio iguala la suma de cupones y amortizaciones pendientes. Menor al 100% = descuento, mayor = premium.

¿Qué es la Duration y para qué sirve?+

La Duration Macaulay es el plazo promedio ponderado de los flujos de caja del bono, en años. Es una medida de sensibilidad del precio ante cambios en las tasas: un bono con duration 5 años pierde ~5% de su valor si las tasas suben 1 punto porcentual. A mayor duration, mayor riesgo de tasa.

¿Qué es el precio "dirty" y "clean"?+

El precio dirty es el precio total que pagás por el bono, incluyendo los intereses corridos desde el último cupón. El precio clean es el precio sin intereses corridos. Los bonos argentinos en BYMA típicamente cotizan dirty.

¿Qué bonos puedo calcular?+

Más de 120 bonos argentinos e internacionales:

Soberanos Bonares (Ley AR): AL29, AL30, AL35, AL41, AE38, AO27, AO28, AN29.

Soberanos Globales (Ley NY): GD29, GD30, GD35, GD38, GD41.

BOPREALES: BPA7, BPC7, BPD7 (Serie 1) y BPY6 (Serie 2).

LECAPs y BONCAPs todas las activas, con vencimientos desde abril 2026 a 2027.

Obligaciones Negociables: YPF (YMCI, YMCJ, YMCX, YM34), Telecom (TLC1, TLCT), IRSA (IRCF, IRCP), Pampa Energía, Vista Energy (VSCR), Banco Macro, Banco Galicia, Banco Comafi, Banco Hipotecario, Tarjeta Naranja, AA2000 y más.

Bonos CER / UVA: TX26, TX28, TZX26, TZX27, TZX28, DICP, PARP.

Provinciales y Internacionales: bonos de provincias argentinas, US Treasuries, soberanos de Uruguay, Paraguay, Panamá y Perú.

¿De dónde vienen los precios?+

Los precios provienen de BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos) y se actualizan cada 5 minutos con un delay de aproximadamente 2 horas respecto al mercado en tiempo real. Los flujos de caja de cada bono se obtienen de fuentes públicas (prospectos, CNV, Caja de Valores, Treasury.gov para US Treasuries) y pueden contener errores. Siempre verificá los datos con tu broker antes de operar.

¿Es gratis? ¿Necesito registrarme?+

Sí, es completamente gratis y sin registro. Es una herramienta educativa e informativa, no constituye asesoramiento financiero. Para operar bonos necesitás una cuenta comitente en un broker o ALyC (PPI, Cocos, Balanz, IOL, Bull Market, Cohen, SBS, etc.).

💡 Tip: Si querés comparar varios bonos a la vez, usá nuestro comparador de bonos con tabla filtrable, curva de rendimientos, búsqueda por ticker y detalle por emisor. Para fondos comunes de inversión, visitá el comparador de FCI.

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